作业帮什么是希腊债务危机
来源：学生作业帮 编辑：拍题作业网作业帮 分类：综合作业 时间：2024/04/28 07:48:14
什么是希腊债务危机
希腊债务危机始末
2009年10月初,希腊政府突然宣布,2009年政府财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预计将分别达到12.7％和113％,远超欧盟《稳定与增长公约》规定的3％和60％的上限.鉴于希腊政府财政状况显著恶化,全球三大信用评级机构惠誉、标准普尔和穆迪相继调低希腊主权信用评级,希腊债务危机正式拉开序幕.
幕后黑手高盛?
2月下旬,就在欧盟为希腊债务危机忙得头头转之时,高盛与希腊政府对赌合同曝光.
合同显示,2001年希腊希望进入欧元区,但由于其财政收支赤字超过了欧元区规定,因而向高盛求助.高盛为希腊做了一笔“货币掉期交易”：高盛接受了希腊的100亿美元和日元国债,将其转变成90亿欧元的债务和10亿欧元的现金,并以希腊博彩业和机场税等未来收入作抵押,将这笔现金返回给希腊,规定10年后希腊必须用欧元抵还所有这些债务.结果希腊便使本国账面上的10亿欧元债务暂时消失,使国家负债率下降至符合欧元区规定的1.2%,并成功进入欧元区.而高盛投行除了拿到希腊支付的3亿欧元佣金外,手头还控制着希腊这笔巨额债务.
然而问题是此后高盛又向市场大量购买这一交易的CDS(信用违约互换),也就是赌希腊在债务到期后出现支付能力不足的保险.因此高盛就需要在市场上摧毁希腊的支付信誉,从而使希腊的CDS保险大幅上涨,到时高盛再将手头的CDS抛出牟利.这正是在今年2月初出现对希腊支付能力攻击的主要原因.事实上从去年7 月至今,高盛手中的希腊CDS已经狂涨了3倍.也就是说,高盛一方面帮希腊隐瞒债务获利颇丰,另一方面赌希腊支付能力不足,更是赚得盆满钵满.
随着主权
信用评级被降低,希腊政府的借贷成本大幅提高.希腊政府必须在2010年紧急筹措540亿欧元资金,否则将面临破产“威胁”.由于债务庞大的希腊经济状况恶化,2010年2月24日,约200万希腊民众举行了该国有史以来规模最大的罢工,抗议政府紧急削减财政支出的措施.
2月25日,标准普尔评级服务公司将希腊的长期与短期主权信用评级分别维持在“BBB%2B”和“A-2”不变,并仍将其列入负面观察名单,同时警告称,如果希腊的财政状况不能在一个月内“好转”,近期内可能进一步下调其评级1或2档,这可能使希腊长期评级处于垃圾级边缘.
4月23日,希腊政府被迫向欧盟和国际货币基金组织求助,欧元区即将启动历史上首次救援行动.据希腊媒体23日公布的民调显示,高达91％的受访希腊民众担心启动救援机制将导致政府实施更为严厉的紧缩政策.
4月27日,标准普尔将希腊主权信用评级调低至“垃圾级”.
与此同时,希腊债务危机也导致欧洲其他国家开始陷入危机,包括比利时、葡萄牙、西班牙等国都预报未来三年预算赤字居高不下.此外,德国等欧元区的经济大国都开始感受到危机的影响,因为欧元大幅下跌,加上欧洲股市暴挫,整个欧元区正面对成立11年以来最严峻的考验.
2009年10月初,希腊政府突然宣布,2009年政府财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预计将分别达到12.7％和113％,远超欧盟《稳定与增长公约》规定的3％和60％的上限.鉴于希腊政府财政状况显著恶化,全球三大信用评级机构惠誉、标准普尔和穆迪相继调低希腊主权信用评级,希腊债务危机正式拉开序幕.
幕后黑手高盛?
2月下旬,就在欧盟为希腊债务危机忙得头头转之时,高盛与希腊政府对赌合同曝光.
合同显示,2001年希腊希望进入欧元区,但由于其财政收支赤字超过了欧元区规定,因而向高盛求助.高盛为希腊做了一笔“货币掉期交易”：高盛接受了希腊的100亿美元和日元国债,将其转变成90亿欧元的债务和10亿欧元的现金,并以希腊博彩业和机场税等未来收入作抵押,将这笔现金返回给希腊,规定10年后希腊必须用欧元抵还所有这些债务.结果希腊便使本国账面上的10亿欧元债务暂时消失,使国家负债率下降至符合欧元区规定的1.2%,并成功进入欧元区.而高盛投行除了拿到希腊支付的3亿欧元佣金外,手头还控制着希腊这笔巨额债务.
然而问题是此后高盛又向市场大量购买这一交易的CDS(信用违约互换),也就是赌希腊在债务到期后出现支付能力不足的保险.因此高盛就需要在市场上摧毁希腊的支付信誉,从而使希腊的CDS保险大幅上涨,到时高盛再将手头的CDS抛出牟利.这正是在今年2月初出现对希腊支付能力攻击的主要原因.事实上从去年7 月至今,高盛手中的希腊CDS已经狂涨了3倍.也就是说,高盛一方面帮希腊隐瞒债务获利颇丰,另一方面赌希腊支付能力不足,更是赚得盆满钵满.
随着主权
信用评级被降低,希腊政府的借贷成本大幅提高.希腊政府必须在2010年紧急筹措540亿欧元资金,否则将面临破产“威胁”.由于债务庞大的希腊经济状况恶化,2010年2月24日,约200万希腊民众举行了该国有史以来规模最大的罢工,抗议政府紧急削减财政支出的措施.
2月25日,标准普尔评级服务公司将希腊的长期与短期主权信用评级分别维持在“BBB%2B”和“A-2”不变,并仍将其列入负面观察名单,同时警告称,如果希腊的财政状况不能在一个月内“好转”,近期内可能进一步下调其评级1或2档,这可能使希腊长期评级处于垃圾级边缘.
4月23日,希腊政府被迫向欧盟和国际货币基金组织求助,欧元区即将启动历史上首次救援行动.据希腊媒体23日公布的民调显示,高达91％的受访希腊民众担心启动救援机制将导致政府实施更为严厉的紧缩政策.
4月27日,标准普尔将希腊主权信用评级调低至“垃圾级”.
与此同时,希腊债务危机也导致欧洲其他国家开始陷入危机,包括比利时、葡萄牙、西班牙等国都预报未来三年预算赤字居高不下.此外,德国等欧元区的经济大国都开始感受到危机的影响,因为欧元大幅下跌,加上欧洲股市暴挫,整个欧元区正面对成立11年以来最严峻的考验.