作业帮谁知道以下这些比率说明偿债能力如何
来源：学生作业帮 编辑：拍题作业网作业帮 分类：综合作业 时间：2024/05/18 12:56:12
谁知道以下这些比率说明偿债能力如何
资产负债率41.8%
资本金负债率71.8%
理论上分析,以上比率说明企业长期偿债能力较强,短期偿债能力较弱.
理由：长期偿债能力较强,是因为从资产负债率和资本金负债率可以看出,报表时点企业净资产就已经明显大于总负债,企业有足够资产清偿债务,且资产负债表是静态报表,在连续经营前提下,它反映的偿债能力是不包括现有资源的未来收益的,如正常情况,连续经营未来可能带来的利润,会使这一比率会进一步降低.
短期偿债能力较弱
一是因为,流动资产大部分组成是存货,说明短期支付的快速反应能力偏弱,因为存货毕竟还需经过生产销售环节变现,无法实现快速变现,用于偿还即期债务；
二是,即付比率0.18,说明企业可即时支付的现金及现金等价物,在存货以外的速动资产中的比率又较低,没有足够现金保障应急突发性支付.
实际偿债能力分析：
在实际偿债能力分析中,短期偿债能力,一般要重于长期偿债能力的分析,缺乏短期偿债能力的企业,必将陷入经营危机.
从以上给出的条件可见,该企业是否实际存在偿债风险,主要集中在存货的变现能力上.
流动比率1.99,速动比率0.94,可以得出,流动资产有一半以上是存货.
存货占流动资产比率＝（1－0.94）÷1.99＝52.76%
如果该企业经营渠道良好,销售资金回收保障正常,且短期债务期限大于存货变现回收期,那么实际并不会存在短期偿债风险.
反之,如果存货质量不佳,其主要构成有大量过期失效原材料、退回待处理产品,或产品销售货款回收状况不佳,那么它的存货变现能力必然较弱,短期偿债风险就很大.
除此,企业的应收款项质量和短期债务的结构,也是确定本题风险程度的重要因素.
因为本题中,存货以外的流动资产与短期债务的绝对值相当,假如存货以外的流动资产质量良好,变现能力强,而短期债务结构中,经营活动产生的软性债务比例大,企业的流动资金周转的回旋余地还是可以实现正常的,因此也不一定存在实际的短期支付风险.
偿债能力分析是一门综合性很强的学问,它还设计市场、经营、管理、环境等诸多因素,仅凭以上数据分析,获得的信息有限,判断的准确性会很低,只能做为参考,和确定风险点的方向.比如本题中,能够确定的是,该企业的风险点主要集中于存货的质量和销售款的回笼速度.
即使是财务因素分析,实际上现金流量及结构的分析,远要比资产负债表的分析获得的有效信息更多.
以上仅是本人学习工作中的所得,仅供参考.
资本金负债率71.8%
理论上分析,以上比率说明企业长期偿债能力较强,短期偿债能力较弱.
理由：长期偿债能力较强,是因为从资产负债率和资本金负债率可以看出,报表时点企业净资产就已经明显大于总负债,企业有足够资产清偿债务,且资产负债表是静态报表,在连续经营前提下,它反映的偿债能力是不包括现有资源的未来收益的,如正常情况,连续经营未来可能带来的利润,会使这一比率会进一步降低.
短期偿债能力较弱
一是因为,流动资产大部分组成是存货,说明短期支付的快速反应能力偏弱,因为存货毕竟还需经过生产销售环节变现,无法实现快速变现,用于偿还即期债务；
二是,即付比率0.18,说明企业可即时支付的现金及现金等价物,在存货以外的速动资产中的比率又较低,没有足够现金保障应急突发性支付.
实际偿债能力分析：
在实际偿债能力分析中,短期偿债能力,一般要重于长期偿债能力的分析,缺乏短期偿债能力的企业,必将陷入经营危机.
从以上给出的条件可见,该企业是否实际存在偿债风险,主要集中在存货的变现能力上.
流动比率1.99,速动比率0.94,可以得出,流动资产有一半以上是存货.
存货占流动资产比率＝（1－0.94）÷1.99＝52.76%
如果该企业经营渠道良好,销售资金回收保障正常,且短期债务期限大于存货变现回收期,那么实际并不会存在短期偿债风险.
反之,如果存货质量不佳,其主要构成有大量过期失效原材料、退回待处理产品,或产品销售货款回收状况不佳,那么它的存货变现能力必然较弱,短期偿债风险就很大.
除此,企业的应收款项质量和短期债务的结构,也是确定本题风险程度的重要因素.
因为本题中,存货以外的流动资产与短期债务的绝对值相当,假如存货以外的流动资产质量良好,变现能力强,而短期债务结构中,经营活动产生的软性债务比例大,企业的流动资金周转的回旋余地还是可以实现正常的,因此也不一定存在实际的短期支付风险.
偿债能力分析是一门综合性很强的学问,它还设计市场、经营、管理、环境等诸多因素,仅凭以上数据分析,获得的信息有限,判断的准确性会很低,只能做为参考,和确定风险点的方向.比如本题中,能够确定的是,该企业的风险点主要集中于存货的质量和销售款的回笼速度.
即使是财务因素分析,实际上现金流量及结构的分析,远要比资产负债表的分析获得的有效信息更多.
以上仅是本人学习工作中的所得,仅供参考.